Il existe plusieurs légendes autour des origines de la lagune de Huacachina. Les versions varient mais toutes évoquent une jeune fille (parfois une princesse inca) surprise pendant sa toilette par un jeune homme (parfois un guerrier, parfois un prince, parfois un ancien amoureux) et qui se serait enfuie en cassant son miroir. Le destin de la jeune fille diffère selon les variations de l’histoire. Ses larmes auraient donné naissance à une source, le miroir serait devenu un lac et son manteau, perdu dans sa fuite aurait pris la forme des dunes.